搭上“政策支持+人工智能”的东风，机器人产业链近期反复活跃。截至昨日收盘，步科股份、派斯林、秦川机床、恒为科技、新时达、柯力传感、亿嘉和、科力尔、龙溪股份等10余只个股涨停，其中新时达、柯力传感4天3板，派斯林3天2板。Choice数据显示，今年以来，东财机器人概念指数整体上涨26%。

消息面上，推动机器人产业发展的政策利好不断。近日发布的《上海市推动制造业高质量发展的三年行动计划（2023-2025年）》明确提到，要增加制造业中工业机器人的使用密度，前瞻性布局人形机器人、智能机器人等赛道。到2025年，上海新增应用工业机器人不少于2万台，工业机器人使用密度力争达360台/万人。

在日前举办的第八届中国机器人峰会暨智能经济人才峰会上，中国机器人峰会专家委员会发布的《中国机器人产业发展指数研究报告》显示，中国已成为全球机器人巨大的应用市场和创新发展最为活跃的国家，工业机器人消费量连续9年居全球首位。

机构近期扎堆调研机器人产业链上市公司。Choice数据显示，近一个月来，有46家相关公司接受了机构调研。其中，龙头股汇川技术接受机构调研达551次，中大力德接近200次，申昊科技、埃斯顿、博实股份等超过60次。

招商证券表示，人形机器人有望成为“AI+”超级应用。预计2021年至2030年全球市场规模复合增速将达到71%，在智能制造、智能服务、人机协作等方面都将有广阔的应用场景。

产业链方面，平安证券认为“零部件先行”，上游核心零部件环节是人形机器人产业落地的重要保障，有望率先受益于人形机器人行业发展。目前来看，机械行业中，伺服系统和减速器环节受益于人形机器人赛道的确定性较强。

东方证券同样认为，随着国内机器人行业迎来政策支持及特斯拉Optimus等人形机器人产业化进程加速，预计部分在机器人领域有相关布局的零部件公司将迎来发展机遇。

东吴证券表示，工程师可通过AI大模型自动生成代码指令完成机器人功能的开发与调试，用日常对话的方式来指挥机器人。在工业领域，机器人能够与人类直接对话，加速应用实现及潜在应用领域渗透率飞跃，是未来10年最重要的机会之一。

工业机器人产业链中，东吴证券建议从三方面布局：一是上下游全产业链布局，应对可能到来的行业格局分化；二是国产化率低、壁垒较高的环节，如大六轴、汽车3C、焊接；三是规模持续扩大、有望迎来盈利能力上行的领域。